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IPO--企业上市方案的设计与实施

第一单元  为何“谋”

【问题导入】为什么想上市?

n 企业上市利弊分析

Ø 企业上市的好处

Ø 企业上市的弊端

n 上市地点

n 上市方式

n 中介机构

第二单元  知“标准”

【问题导入】“宇航员”的标准是什么?

n 主板上市条件

n 创业板上市条件

第三单元  知“流程”

【问题导入】如何培养“宇航员”?

n 改制

Ø 确定中介机构

Ø 尽职调查

Ø 分析已上市同行 

Ø 规范整改 

Ø 确定改制方案 

Ø 审计评估 

Ø 选择战略投资者 

Ø 签定发起人协议 

Ø 设立公司 

Ø 工商登记

n 辅导

Ø 完善各项制度 

Ø 健全治理结构 

Ø 达到辅导目标 

Ø 完成辅导验收

n 申报

Ø 完成审计 

Ø 出具法律意见 

Ø 取得或出具相关文件

Ø 制作申报材料 

Ø 通过券商内核 

Ø 上报证监会 

n 审核

Ø 材料受理

Ø 预先披露

Ø 初步沟通 

Ø 答复反馈意见 

Ø 进一步沟通 

Ø 修改材料 

Ø 通过审核

Ø 核准发行

n 发行上市

Ø 报送会后事项 

Ø 进行投资推介 

Ø 确定发行价格 

Ø 组织承销发行 

Ø 举行上市仪式

n 持续督导

Ø 防止占用公司资源

Ø 督导执行内控制度

Ø 完善关联交易制度

Ø 审阅信息披露文件

Ø 关注募集资金使用

Ø 关注公司担保情况

Ø 发表相关保荐意见

第四单元  知“裁判”

【问题导入】“裁判”评判的标准是什么?

n 主板、中小板被否原因汇总

n 创业板被否原因汇总

n 企业上市10大审核重点

第五单元  知“己”

【问题导入】我在哪里?

n 上市诊断

n 谁来诊断

Ø 券商+会计师+律师

Ø 上市咨询机构

n 如何诊断

Ø 财务尽职调查

Ø 法律尽职调查

n 诊断范围

【学员讨论】我公司可以上市吗?

第六单元  知“彼”

【问题导入】已上市同行在哪里?

n 竞争优势

n 核心技术

n 市场份额

n 财务指标

n 技术团队水平

n 管理团队素质

第七单元  如何“动”

【问题导入】如何设计上市方案?如何设计“零税负重组方案?如何实施?

n 寻找问题差距

Ø 通过知“己”查找问题

Ø 通过知“彼”查找差距

n 设计上市方案

Ø 确定上市主体

Ø 确定业务范围

Ø 确定资产范围

Ø 确定上市地点

Ø 确定申报年度

Ø 确定财务指标

Ø 确定整改方案

Ø 确定工作进度

n 搭建上市主体

Ø 业务重组 

Ø 资产重组 

Ø 股权重组 

n 编制财务规划

n 梳理企业帐务

n 规范整改完善

n 引进风险投资

n 上市主体改制

n 进入上市程序

Ø 辅导

Ø 申报

Ø 审核

Ø 发行上市

【案例分析】康力电梯(002367)的上市重组

【案例分析】如何设计零税负上市重组方案?

第八单元  如何“改”

【问题导入】如何对实施上市方案的过程中出现的问题进行整改?

n 主体资格问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 独立性问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 规范运作问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 财务不规范问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 税收问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 土地问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 环保问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 募集资金投向问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 持续盈利能力问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

n 知识产权问题

Ø 主要瑕疵

Ø 解决之道

Ø 案例

【学员讨论】俏江南的上市之痛



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