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第一单元 PE/VC概述
n PE、VC的概念
n PE、VC的区别
n PE、VC与普通股东的区别
n PE、VC投资企业的形式
Ø 股权投资
Ø 委托借款+债转股
Ø 两种投资形式利弊分析
n PE、VC的退出路径
Ø IPO
Ø 并购退出
Ø 管理层回购（MBO）
Ø 清算
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第二单元 融资准备
n 聘请中介机构
n 律师的法务梳理
n 会计师的财务梳理
n 盈利预测编制
n 融资方案编制
n 商业计划书编制
n 期权池设计
n 企业估值
第三单元 融资过程
n 融资顾问机构与PE/VC初步接触
n 企业与PE/VC初步接触
n PE/VC的实地考察
n 投资意向书的签订
n 尽职调查
n 融资谈判
n 协议签订
n 资金到位
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第四单元 期权池与企业估值
n 期权池设计
Ø 股份来源
Ø 股权占比
Ø 两种方案的优缺点
Ø 方案的选择
n 企业估值
Ø 投前估值与投后估值
Ø 重置成本法
Ø 市价估值法
Ø 收益估值法
Ø 清算价值法
Ø 特殊情形下的估值
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第五单元 融资谈判与对赌条款
n 融资谈判
Ø 上市地
Ø 上市时间
Ø 未来3-5年财务指标
Ø 企业估值
Ø 对赌条款
Ø 公司治理
Ø 退出路径
n 对赌条款
Ø 财务业绩及赔偿
Ø 上市时间
Ø 非财务业绩
Ø 关联交易
Ø 债权和债务
Ø 竞业限制
Ø 股权转让限制
Ø 引进新投资者限制
Ø 反稀释权
Ø 优先权
Ø 共同售股权
Ø 强卖权
Ø 一票否决权
Ø 管理层对赌
Ø 回购承诺
Ø 违约责任
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第六单元 国内顶级PE/VC介绍
n 国内顶级国资PE/VC机构
n 国内顶级民营PE/VC机构
n 国内顶级外资PE/VC机构
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